Begrippenlijst

Actuariële en bedrijfstechnische nota (Abtn)
Pensioenfondsen dienen te werken volgens een Abtn. Hierin zijn de financiële opzet van een pensioenfonds en de grondslagen waarop deze berust, gemotiveerd omschreven.

Artifical Intelligence (AI)
De Engelse term voor kunstmatige intelligentie.

Asset Liability Management (ALM)
Een methode om modelmatig de samenstelling van de strategische beleggingsportefeuille te bepalen, rekening houdend met de pensioenverplichtingen.

Auditcommissie (AC)
De onafhankelijke auditcommissie fungeert als sparringpartner van de niet-uitvoerend bestuurders op in ieder geval drie expertisegebieden: risicobeheersing, beleggingsbeleid en financiële informatieverfijning.

Beleidsdekkingsgraad
Vanaf 1 januari 2015 moeten Nederlandse pensioenfondsen bij beleidsbeslissingen gebruikmaken van de beleidsdekkingsgraad. Dit is het gemiddelde van de laatste 12 maandelijkse nominale dekkingsgraden. De beleidsdekkingsgraad is daardoor stabieler dan de oude dekkingsgraad die de financiële positie van het pensioenfonds aan het einde van iedere maand berekende.

Benchmark
Een benchmark is een referentiepunt of standaard waarmee je de prestaties van een belegging, fonds of organisatie kunt vergelijken. Een pensioenfonds vergelijkt zijn rendement vaak met een beursindex als benchmark.

Bestuursbureau
Het bestuursbureau ondersteunt het bestuur en de operationele-, portefeuille- en werkgroepoverleggen bij de uitvoering van hun taken. Het bestuursbureau zorgt voor het plannen en coördineren van de activiteiten op bestuurlijk niveau en heeft een beleidsvoorbereidende en adviserende rol.

CBM
Brancheorganisatie voor de Interieurbouw en Meubelindustrie.

CLC-VECTA
Brancheorganisatie voor de Tentoonstellingsbouw

CNV
Christelijk Nationaal Vakverbond

Dagelijks Bestuur (DB)
Het DB bestaat uit de onafhankelijke voorzitter, de uitvoerende bestuurders en de directeur bestuursbureau. Zij zijn verantwoordelijk voor procesbewaking, regievoering en coördinatie.

Dekkingsgraad
De waarde van het pensioenvermogen uitgedrukt als percentage van de waarde van de pensioenverplichtingen. De dekkingsgraad wordt als graadmeter beschouwd voor de mate van zekerheid dat de toegezegde pensioenen ook daadwerkelijk kunnen worden uitbetaald.

Derivaat
Financieel contract waarvan de waarde is afgeleid van een andere (onderliggende) waarde, zoals een aandeel, obligatie of grondstof. Bijvoorbeeld: futures, swaps.

De Nederlandsche Bank (DNB)
De Nederlandsche Bank is één van de twee institutionele toezichthouder van de pensioensector.

Digital Operational Resilience Act (DORA)
Digital Operational Resilience Act is een Europese wet die ervoor zorgt dat financiële organisaties, zoals pensioenfondsen, robuust en weerbaar zijn tegen digitale risico’s. Het richt zich op IT-beveiliging, continuïteit en het beheersen van cyberrisico’s.

Duration
Gewogen gemiddelde looptijd van een lening. Maatstaf om de prijsgevoeligheid van de lening te bepalen voor renteveranderingen.

Eigenrisicobeoordeling (ERB)
Met een eigenrisicobeoordeling beoordeelt het pensioenfonds welke risico’s het fonds draagt. Het helpt het fonds te bepalen hoe groot de eigen risico’s zijn en welke acties nodig zijn om ze te beheersen.

Fiduciair vermogensbeheerder
Een fiduciair vermogensbeheerder is een dienstverlener met een coördinerende rol op het gebied van vermogensbeheer. De fiduciair vermogensbeheerder draagt zorg voor zaken als selectie en monitoring van vermogensbeheerders, totaalrapportages, strategisch advies en beheert vaak de renteafdekking. De fiduciair vermogensbeheerder is het centrale aanspreekpunt voor het pensioenfonds op het gebied van vermogensbeheer.

FNV
Federatie Nederlandse Vakbeweging.

Franchise
De franchise is het deel van het salaris waarover je geen pensioen opbouwt. Alleen het inkomen boven de franchise telt mee voor de pensioenberekening.

Fulltime equivalent (FTE)
Fulltime equivalent geeft aan hoeveel voltijdswerk een functie of team vertegenwoordigt. Bijvoorbeeld: twee mensen die ieder een halve baan (0,5 FTE)hebben werken samen 1 FTE.

FTK (Financieel Toetsingskader)
Stelsel van DNB voor in de toekomst te hanteren waarderingsmethoden. De term ‘FTK’ wordt ook gehanteerd om onderscheid te maken tussen de ‘oude’ pensioenregels en de ‘nieuwe’ pensioenregels onder Wtp.

Geschil
Ontstaan na de gehele of gedeeltelijke afwijzing van een klacht over de uitvoering van het pensioenreglement door de uitvoerder.

Governance
Goed ondernemerschap; onder andere integer en transparant handelen door het bestuur, alsmede goed toezicht hierop. Ook het afleggen van verantwoording over het uitgevoerde beleid en het toezicht hierop valt eronder.

High Yield
Hoogrenderende obligaties, uitgegeven door ondernemingen met een lage kredietwaardigheid.

International Standard On Assurance Engagements (ISAE)
Dit rapport is de leidraad voor het uitvoeren van een audit, bedoeld om aan te tonen dat je interne beheersprocessen daadwerkelijk worden uitgevoerd zoals beschreven

Klacht
Elke uiting van ontevredenheid van een persoon gericht aan de pensioenuitvoerder.

Klantsignaal
Klachten zijn een onderdeel van klantsignalen. Klantsignalen omvatten ieder klantcontact waaruit duidelijk wordt dat niet aan de verwachtingen van de klant is voldaan, dat de verwachtingen zijn overtroffen en /of waar de organisatie van kan leren. Een klantsignaal kan dus zowel negatief als positief zijn. Een klacht is uiteraard negatief. Een positief klantsignaal is bijvoorbeeld een compliment van een deelnemer over een goede en persoonlijke uitleg over een lastig pensioenonderwerp.

NUB (Niet-uitvoerend bestuur)
Het niet-uitvoerend bestuur wordt gevormd door vertegenwoordigers van de werkgevers- en werknemersleden en pensioengerechtigden binnen het bestuur. Samen met het uitvoerend bestuur vormen ze het bestuur en maken zij het beleid van Oak Pensioenfonds. Tevens heeft het NUB een interne toezichtrol en beoordeelt het NUB de uitvoering van het beleid door het UB.

Omgekeerd Gemengd (bestuurs)model
In het omgekeerd gemengd (bestuurs)model bestaat een duidelijke scheiding tussen de inhoud van de pensioenregeling (vast te stellen door de sociale partners), beleidsvorming door het pensioenfondsbestuur (het bestuur), de uitvoering van het beleid (door de uitvoerend bestuursleden) en het intern toezicht waarin de pariteit is vertegenwoordigd (door de niet-uitvoerend bestuursleden). Het niet-uitvoerend bestuur wordt in de interne toezichtstaken ondersteund door een onafhankelijke auditcommissie. In het verantwoordingsorgaan is de verantwoording en medezeggenschap ondergebracht.

Outperformance
Outperformance betekent dat een belegging, fonds of organisatie beter presteert dan verwacht of dan een benchmark. Er wordt een beter resultaat behaald dan de doelstelling of de benchmark.

Pensioenvermogen
Het pensioenvermogen zijn alle beleggingen van het pensioenfonds, inclusief aandelen, obligaties, vastgoed, derivaten en liquide middelen, onder aftrek van schulden aan derden.

Pensioenuitvoeringsorganisatie (PUO)
De pensioenuitvoeringsorganisatie (ook wel bekend als pensioenuitvoerder) is een organisatie die namens het pensioenfonds de administratie en uitvoering van pensioenen verzorgt. In het geval van Oak Pensioenfonds is dit TKP.

Rekenrente
Fictief rendementspercentage dat het belegde vermogen in de toekomst wordt geacht op te brengen.

Rente Termijn Structuur (RTS)
Grafiek die het verband weergeeft tussen de looptijd van een vastrentende belegging enerzijds en de daarop te ontvangen marktrente anderzijds.

Rentedekking
Financieringsvorm waarin de betaalde premies gelijk zijn aan de contante waarde van de aanspraak die in dat jaar begint.

Systematische integriteitsanalyse (SIRA)

Een systematische integriteitsrisicoanalyse is een methode om integriteitsrisico binnen een organisatie in kaart te brengen. Het helpt Oak Pensioenfonds om risico’s zoals fraude, belangenverstrengeling of witwassen te herkennen, te beoordelen en passende beheersmaatregelen te nemen.

Sociale partners
De sociale partners bepalen de inhoud van de pensioenovereenkomst(voorheen: de pensioentoezegging). Zij dragen ook de niet-uitvoerend bestuursleden voor, met uitzondering van de onafhankelijk voorzitter en het bestuurslid namens pensioengerechtigden.

Solvabiliteit
Het vermogen dat op langere termijn aanwezig moet zijn om de verplichtingen te kunnen nakomen.

Stichting van de Arbeid (STAR)
Een landelijk overlegorgaan van de centrale organisaties van zowel werkgevers als werknemers in Nederland.

Swap
Ruil van inkomstenstromen gedurende een vastgestelde looptijd. Bijvoorbeeld een vaste 20-jaars rente tegen een variabele 3-maands rente waarbij het contract meer of minder waarde krijgt door de waardeverandering van die inkomstenstroom.

Swaption
Een swaption is een optie op een swap. De eigenaar kan gebruik maken van die optie (dan gaat het swap contract in) of deze laten verlopen.

Technische Voorziening
Zie: Voorziening Pensioen Verplichtingen(VPV)

Tracking error
Tracking error is een in het vermogensbeheer gehanteerd begrip waarmee een indicatie wordt gegeven van de mate van afwijking tussen het rendement van een beleggingsfonds en de waardeontwikkeling van een benchmark.

Uitvoerend bestuur (UB)
Het uitvoerend bestuur bestaat uit twee bestuursleden. Samen met het niet-uitvoerend bestuur vormen ze het bestuur en maken zij het beleid van Oak Pensioenfonds. Het uitvoerend bestuur houdt zich bezig met de operationele uitvoering van het beleid.

Underperformance
Underperformance betekent dat een belegging, fonds of organisatie slechter presteert dan verwacht of dan een benchmark. Het rendement blijft achter bij de doelstelling of de benchmark.

Vastrentende waarden
Beleggingssoort waarover in beginsel een vaste rentevergoeding en een vaste looptijd geldt, zoals obligaties, onderhandse leningen en hypotheken.

Vereist eigen vermogen (VEV)
Het vereist eigen vermogen is de minimale financiële buffer dat een pensioenfonds moet aanhouden om tegenvallers op te vangen, zoals schommelingen in de beleggingen of rente. Het VEV zorgt ervoor dat het fonds ook in ongunstige tijden aan zijn pensioenverplichtingen kan blijven voldoen.

Verantwoordingsorgaan (VO)
In het verantwoordingsorgaan is de verantwoording en medezeggenschap belegd. In het verantwoordingsorgaan zijn de deelnemers, de pensioengerechtigden en de werkgevers vertegenwoordigd. Het VO adviseert het bestuur op verschillende onderwerpen waaronder het communicatiebeleid.

VON
Brancheorganisatie voor de Vereniging van Orgelmakers in Nederland.

Voorziening Pensioen Verplichtingen (VPV)
De passiva van het pensioenfonds, gelijk aan de waarde van de pensioenverplichtingen.

Vrijstelling
Vrijstelling van de verplichte deelneming aan de pensioenregeling van het bedrijfstakpensioenfonds.

VVNH
Brancheorganisatie voor de Koninklijke Vereniging van Nederlandse Houtondernemingen.

Waardeoverdracht
Het naar een andere pensioenregeling overdragen van de waarde van een tot zeker moment opgebouwde pensioenaanspraak, in het geval de deelnemer verandert van werkgever of verzekeraar.

Wet toekomst pensioen (Wtp)
De Wet toekomst pensioenen is de nieuwe pensioenwet die het Nederlandse pensioenstelsel moderniseert. Oak Pensioenfonds is per 1 januari 2026 overgestapt op de nieuwe regels voor pensioen.

Z-score
Mate waarin het werkelijke rendement van een pensioenfonds afwijkt van het rendement van de door het bestuur vastgestelde normportefeuile.